美国关税政策 “调整” 对全球贸易格局的影响正逐步显现。全球知名智库波士顿咨询（BCG）的最新分析表明，按美国 2023 年的进口规模估算，若美国对中国征收 60% 关税、对加拿大和墨西哥征收 25% 关税、对其他经济体征收 20% 关税，将导致从主要贸易伙伴进口商品到美国的成本增加 6400 亿美元。

BCG 地缘政治研究中心这份题为《大国角力、地缘政局及未来贸易》的最新报告提出，在地缘竞争、联盟关系以及各方诉求等多种因素的综合作用下，全球经济格局正在重塑，且未来几年仍将持续。美国对进口商品加征关税将进一步加速这一趋势。在未出现大范围关税上调的情景下，未来 8 年全球商品贸易将以 2.9% 的年均速度持续增长。然而，商品贸易路线将发生显著变化：北美将逐步降低对中国的依赖；中国将加强与全球南方国家的贸易关系；全球南方国家日益巩固其在全球贸易版图中的地位。

美国关税调整影响几何

模拟对中国商品征收 60% 关税、对加拿大和墨西哥商品征收 25% 关税、对所有其他国家商品征收 20% 关税的情形，BCG 详细分析了受美国关税影响最大的地区及行业。预计以美国 2023 年进口规模计算，关税上调会导致从前十大进口国进口商品到美国的成本增加 6400 亿美元。

从美国进口的商品类别来看，受关税上调影响最大的商品类别是进口汽车零部件和整车，主要波及地区为墨西哥、欧盟及日本。预计消费电子、电气设备及时尚产品受对中国关税上调的影响最大。BCG 估计，若对中国征收 60% 关税，会导致从中国进口消费电子产品到美国的成本提高 610 亿美元。

该报告给出这样一个判断：在与美国和欧盟之间贸易增速放缓的同时，中国与世界上其他大部分地区的贸易呈现强劲增长态势。报告预计，到 2033 年，中美年度贸易额预计将减少 1590 亿美元，在没有替代进口来源且进口规模保持不变的情况下，从中国进口商品到美国的成本将增加超过 2000 亿美元；相比之下，到 2033 年，中国与全球南方国家之间的贸易额将激增 1.25 万亿美元，年复合增速高达 5.9%，中国将加深与主要新兴市场的经贸关系。

全球南方国家贸易实力增强

近年来，全球贸易格局一大变化是南方国家贸易实力的日益增强。BCG 预计，未来十年全球南方国家贸易将迎来一些重大变化。中国与全球南方国家的贸易仍将保持强劲增长，且随着这些国家本土生产工艺日臻成熟，双方贸易的年复合增速会从过去五年的 7.5% 放缓至 5.9%。未来十年，全球南方国家之间的年度贸易额将增长 6730 亿美元，贸易增长提速，年复合增速将从 2017—2022 年的 2.8% 提高至 3.8%。“南方” 国家和 “北方” 国家之间的贸易增长亦将提速，年复合增速将从过去五年的 2.3% 提高至 3.7%，到 2033 年，年度贸易额将增长至 1.67 万亿美元。

对于加征关税及《美墨加协定》走向对北美贸易联盟产生的影响，BCG 分析指出，为减少对中国进口商品的依赖，美国多年来持续推行制造业回流本土、近岸外包和友岸外包，此举加深了美国、墨西哥和加拿大之间的贸易关系，促进了北美经济增长。而若能避免美国对墨西哥商品加征关税，预计到 2033 年，美墨之间年度贸易额将增长 3150 亿美元，年复合增速为 4%；随着面向北美市场的企业将更多的供应链环节转移至该地区，美加贸易额将增长 1470 亿美元。

全球主要经济体贸易格局变化

把目光转向欧洲，BCG 认为欧盟将聚焦竞争力的提升，地缘政治、能源安全、监管挑战等因素促使欧盟重新审视传统贸易关系。预计到 2033 年，欧盟贸易总额将以 2% 的年均增速持续增长。未来十年，欧盟与美国之间的年度贸易额将提高 3030 亿美元，主要驱动因素为欧洲进口美国液化天然气。欧盟与印度及非洲之间的年度贸易额将加速增长。企业应密切关注欧洲出台的战略行业全球竞争力提升举措。

再看东盟，在中美贸易摩擦等地缘政治因素的影响下，产业发生转移，东盟成为最大受益者。未来十年，随着生产能力提高及产业链参与度提升，东盟国家整体贸易额预计将以 3.7% 的年均速度增长。中国与东盟的贸易预计将以 5.6% 的年均速度持续增长，到 2033 年增长至 5580 亿美元，而东盟与欧盟和美国的贸易则将趋于平稳。

值得重视的还有印度，其正在与全球大部分主要经济体构建关系，并逐渐凸显在全球南方国家贸易格局中的地位。BCG 预测，到 2033 年，印度贸易总额将以 6.4% 的年均复合增速增长，年度贸易额将达到 1.8 万亿美元，贸易增速与其 GDP 高增速基本保持一致。印度贸易增长动因包括作为分散中国供应链的生产基地日益受到企业青睐；政府针对制造业出台了大力度激励政策；此外，印度还拥有庞大的低成本劳动力资源。

“到 2033 年，全球贸易总额预计将突破 29 万亿美元，但商品贸易路线正以惊人的速度发生变化。贸易路线已经偏离过去的轨道，即将到来的美国关税调整将加速这一趋势。驾驭新的贸易格局对于任何跨国企业而言都至关重要。”BCG 董事总经理兼全球合伙人、全球优势专项全球负责人阿帕娜・巴拉德瓦杰强调。

“在当下环境中，保持战略前瞻性对于商业领袖尤为关键。持续构建敏捷供应链、确保供应链具备感知和应对地缘政局变化的能力，是当下瞬息万变、风险高企的全球贸易新局势下经营企业的必要能力。”BCG 董事总经理兼全球资深合伙人、BCG 地缘政治研究中心全球负责人马可・吉尔伯特表示。